Financial Statements — DFNS
Balance Sheet
(in millions USD)| Metric | Q2
2026 | Q1
2026 | Q3
2025 | Q2
2025 | Q1
2025 | Q3
2024 | Q2
2024 | Q1
2024 | Q3
2023 | Q2
2023 | Q1
2023 | Q3
2022 | Q2
2022 | Q1
2022 | Q3
2021 | Q2
2021 | Q1
2021 |
|---|
| Cash & Equivalents | 4.09 | 6.43 | 7.61 | 1.52 | 4.46 | 0.01 | 0.31 | 0.20 | 4.61 | 4.60 | 4.46 | 31.20 | 0.04 | 0.15 | 0.50 | 0.63 | 0.63 |
| Short-term Investments | 2.17 | 0.12 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Accounts Receivable | 3.58 | 3.64 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 0.46 | -- |
| Inventory | 4.74 | 3.50 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Total Current Assets | 21.24 | 22.81 | 13.12 | 6.96 | 8.46 | 0.71 | 0.81 | 1.96 | 4.61 | 4.60 | 4.46 | 31.25 | 41.69 | 41.81 | -- | -- | -- |
| Property, Plant & Equipment | 0.57 | 0.56 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Goodwill | 99.05 | 100.15 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Intangible Assets | 0.00 | 0.01 | -- | -- | -- | 0.02 | 0.03 | 0.03 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Total Non-current Assets* | 294.76 | 292.68 | 0.17 | 0.19 | 0.14 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -- | -- | -- |
| Total Assets | 316.00 | 315.49 | 13.29 | 7.15 | 8.60 | 1.12 | 1.23 | 2.38 | 4.61 | 4.60 | 4.46 | 31.25 | 41.69 | 41.81 | 47.45 | 47.11 | 46.66 |
| Accounts Payable | 4.04 | 2.49 | 0.09 | 0.10 | 0.02 | 0.20 | 0.31 | 0.30 | 0.47 | 0.47 | 0.29 | 0.34 | 0.11 | 0.23 | 0.14 | 0.05 | 0.03 |
| Short-term Debt | 4.51 | 4.17 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Total Current Liabilities | 153.19 | 91.63 | 43.63 | 60.42 | 64.71 | 12.13 | 11.79 | 11.62 | 4.65 | 4.50 | 4.10 | 3.82 | 3.04 | 3.06 | 1.31 | 0.82 | 0.33 |
| Long-term Debt | -- | 3.08 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Total Non-current Liabilities* | 6.58 | 6.77 | 0.07 | 0.11 | 1.11 | 1.22 | 0.96 | 0.71 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.23 | 0.12 | 0.18 | 0.16 | 0.18 | 0.19 |
| Total Liabilities | 159.77 | 98.40 | 43.71 | 60.53 | 65.82 | 13.35 | 12.75 | 12.33 | 4.67 | 4.51 | 4.11 | 4.05 | 3.16 | 3.24 | 1.46 | 1.00 | 0.53 |
| Retained Earnings | (232.16) | (149.67) | (111.46) | (95.10) | (98.12) | (48.99) | (47.37) | (44.94) | (8.55) | (8.33) | (7.97) | (7.84) | (6.90) | (4.80) | (3.89) | (3.77) | (3.75) |
| Total Stockholder Equity | (25.32) | 36.17 | (30.42) | (53.38) | (57.22) | (12.23) | (11.52) | (9.95) | (4.67) | (4.45) | (4.09) | (3.96) | (3.02) | (0.92) | (0.01) | 0.11 | 0.13 |
* Derived from reported values
Income Statement
(in millions USD) (except per-share rows)| Metric | Q2
2026 | Q1
2026 | Q4
2025 | Q3
2025 | Q2
2025 | Q1
2025 | Q4
2024 | Q3
2024 | Q2
2024 | Q1
2024 | Q4
2023 | Q3
2023 | Q2
2023 | Q1
2023 | Q4
2022 | Q3
2022 | Q2
2022 | Q1
2022 | Q4
2021 | Q3
2021 |
|---|
| Total Revenue | 4.00 | 3.65 | -- | -- | -- | -- | 0.24 | 0.18 | 0.26 | 5.24 | 5.08 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Cost of Revenue | 2.98 | 3.28 | -- | -- | -- | -- | 0.02 | 0.05 | 0.06 | 4.78 | 5.35 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Gross Profit | 1.01 | 0.37 | -- | -- | -- | -- | 0.22 | 0.13 | 0.20 | 0.46 | (0.28) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Research & Development | 0.35 | 0.27 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Selling, General & Admin | 3.59 | 3.53 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Total Operating Expenses | 4.39 | 4.18 | 25.27 | 4.77 | 1.05 | 1.51 | 1.97 | 1.52 | 2.62 | 9.41 | 14.03 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 0.15 |
| Operating Income | (3.38) | (3.81) | (25.27) | (4.77) | (1.05) | (1.51) | (1.62) | (1.39) | (2.42) | (8.95) | (17.14) | (0.12) | (0.12) | (0.08) | -- | (0.48) | (0.14) | (0.47) | (0.41) | -- |
| Interest Expense | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 0.01 | 0.01 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Pretax Income | (85.88) | (26.21) | (13.46) | (16.31) | 3.24 | 103.14 | -- | (1.62) | (2.43) | (8.93) | (14.28) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Tax Provision | (0.19) | 0.04 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Net Income | (81.43) | (27.15) | (11.06) | (16.37) | 3.02 | 102.96 | (1.62) | (1.62) | (2.43) | (8.93) | (17.10) | (0.13) | (0.12) | (0.08) | 1.34 | (0.58) | (0.04) | (0.46) | (0.43) | (0.12) |
| Basic EPS | (173.80) | (1.01) | (10.87) | (2.02) | 0.58 | 20.76 | -- | (0.11) | (0.17) | (0.85) | (1.56) | (0.07) | (0.06) | (0.04) | (0.08) | (0.13) | (0.01) | (0.08) | -- | -- |
| Diluted EPS | (173.80) | (1.14) | (8.71) | (2.02) | 0.54 | 18.15 | -- | (0.11) | (0.17) | (0.85) | (1.56) | (0.07) | (0.06) | (0.04) | (0.07) | (0.13) | (0.01) | -- | -- | -- |
Cash Flow Statement
(in millions USD)| Metric | Q2
2026 | Q1
2026 | Q4
2025 | Q3
2025 | Q2
2025 | Q1
2025 | Q4
2024 | Q3
2024 | Q2
2024 | Q1
2024 | Q4
2023 | Q3
2023 | Q2
2023 | Q1
2023 | Q4
2022 | Q3
2022 | Q2
2022 | Q1
2022 | Q4
2021 | Q3
2021 |
|---|
| Operating Cash Flow | (4.86) | (4.93) | (1.00) | (2.51) | (1.35) | (1.34) | (1.20) | 1.26 | (7.71) | (0.74) | (0.93) | (0.12) | (0.18) | (0.11) | -- | (0.14) | (0.21) | (0.70) | (0.22) | (0.12) |
| Capital Expenditures | 0.03 | 0.15 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Free Cash Flow* | (4.89) | (5.08) | (1.01) | (2.51) | (1.36) | (1.35) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Investing Cash Flow | (0.62) | (3.82) | (176.31) | (2.00) | (0.70) | (0.81) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.13 | -- | -- | -- | -- | -- | 41.49 | 0.00 | 5.89 | -- | -- |
| Financing Cash Flow | 2.88 | 12.48 | 173.64 | 9.23 | 0.58 | 0.92 | 0.70 | 2.30 | 1.67 | 0.75 | 1.62 | 0.13 | 0.21 | (1.54) | (25.01) | (10.19) | (5.22) | -- | -- | -- |
* Derived from reported values
